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Explainer : फिक्‍स्‍ड या फ्लोटिंग रेट में किस फिक्‍स्‍ड डिपॉजिट्स में निवेश करना है बेहतर? किसमें और क्‍यों मिलेगा ज्‍यादा मुनाफा

देश के अधिकांश लोग ऐसे विकल्पों में निवेश करना पसंद करते हैं, जहां उनकी मेहनत की कमाई पूरी तरह से सुरक्षित हो और उन्हें एक निश्चित अवधि में अच्छा रिटर्न मिले। ऐसे में उनके दिमाग में सबसे पहले पैसा फिक्स डिपाजिट में रखने का ख्याल आता है, क्योंकि यह किसी भी बैंक के बचत खाते पर एक निश्चित अवधि में अर्जित ब्याज से ज्यादा मुनाफा देता है और उनका पैसा भी पूरी तरह सुरक्षित रहता है. अगर आप भी बैंक या पोस्ट ऑफिस फिक्स्ड डिपॉजिट में पैसा रखने की सोच रहे हैं तो आपको बता दें कि FD भी दो तरह की होती है।FD में निवेश की अवधि के दौरान ब्याज दरों में कोई बदलाव नहीं होता है. ऐसे फिक्स्ड डिपॉजिट को फिक्स्ड रेट FD कहा जाता है। वहीं दूसरी ओर भारतीय रिजर्व बैंक की नीतिगत दरों से जुड़ी सावधि जमा ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव होता रहता है। ऐसे फिक्स्ड डिपॉजिट को फ्लोटिंग रेट FD कहा जाता है। हाल ही में फ्लोटिंग रेट FD तब चर्चा में आई जब RBI ने रेपो रेट बढ़ा दिया और कई पब्लिक और प्राइवेट बैंकों ने भी फिक्स्ड डिपॉजिट पर ब्याज दरें बढ़ा दीं।

फ्लोटिंग रेट FD का भविष्य क्या है?

देश में सोने के बाद फिक्स्ड डिपॉजिट दूसरे नंबर पर है। हालांकि पिछले कुछ समय से एफडी के प्रति लोगों का रुझान कम ब्याज दरों के कारण कम हो रहा था, लेकिन अब एक बार फिर से ब्याज दरों में बढ़ोतरी के कारण लोग इसकी ओर बढ़ रहे हैं। रेपो रेट में बढ़ोतरी के साथ-साथ बैंक डिपॉजिट पर ब्याज दरों में बढ़ोतरी से साफ है कि भविष्य में निवेशकों को फ्लोटिंग रेट एफडी की सुरक्षा के साथ ज्यादा मुनाफा होगा।

जमा पर ब्याज दरें कैसे बदलती हैं?

जब भी आरबीआई प्रमुख दरों में बदलाव करता है, ऋण दरों में भी बदलाव होता है। वहीं, जमा दरों पर इसका नगण्य प्रभाव पड़ता है। जिस दर पर आरबीआई बैंकों को कर्ज देता है उसे रेपो रेट कहते हैं। रेपो रेट भारतीय अर्थव्यवस्था में मुख्य ब्याज दर है। जब भी आर्थिक गतिविधियों को प्रोत्साहित करने की आवश्यकता होती है, आरबीआई रेपो दर को कम कर देता है ताकि बैंकों के पास उधार देने के लिए पर्याप्त नकदी हो। वहीं, जब भी मुद्रास्फीति की दर आरबीआई की निर्धारित सीमा से अधिक हो जाती है और चिंता का कारण बनती है, तो रेपो दर बढ़ जाती है। सीधे शब्दों में कहें, रेपो दर में बदलाव के साथ, जमा दरों की तुलना में ऋण दरों में तेजी से बदलाव होता है।

जमा दर में वृद्धि के क्या कारण हैं?

अधिकांश बैंक ऋण दरों को यथासंभव उच्च और जमा दरों को यथासंभव कम रखना चाहते हैं। इससे बैंकों का शुद्ध ब्याज मार्जिन बढ़ता है। वहीं, जमा दरों में भी क्रेडिट जमा अनुपात के कारण अंतर होता है। अगर यह अनुपात कम है तो बैंक ज्यादा कर्ज दे सकते हैं। साथ ही वे जमा के प्रति उदासीन हो जाते हैं। ऐसे में कुछ बैंक कर्ज और जमा दोनों पर दरें कम रख सकते हैं। दूसरी ओर, यदि किसी बैंक ने रेपो दर से अधिक ऋण जोड़े हैं, तो प्रमुख दरों में वृद्धि से जमा दरों में वृद्धि की संभावना अधिक होती है।

महंगाई की मौजूदा स्थिति क्या है?

मौजूदा समय में महंगाई की दर आरबीआई की 6 फीसदी की तय सीमा से ऊपर है। केंद्रीय बैंक ने इस साल के लिए महंगाई दर 6.7 फीसदी रहने का अनुमान लगाया है। महंगाई पर लगाम लगाने के लिए आरबीआई पिछले तीन महीने में रेपो रेट में तीन गुना 1.4 फीसदी की बढ़ोतरी कर चुका है। इसके साथ ही रेपो रेट 5.4 फीसदी पर पहुंच गया है। इसके बाद ज्यादातर बैंकों ने कर्ज और जमा पर ब्याज दरों में इजाफा किया। मार्च 2019 की तुलना में नकद जमा अनुपात भी घटकर 72 प्रतिशत हो गया है।

बैंक जमा दरें क्यों बढ़ाएंगे?

सीडीआर में कमी के साथ अपनी ऋण पुस्तिका में वृद्धि दर्ज करना चाहते हैं। वहीं, उम्मीद की जा रही है कि कर्ज की मांग में कमी नहीं आएगी। ऐसे प्रतिस्पर्धी माहौल में यह अपेक्षा करना गलत नहीं है कि अधिकांश बैंक जमा दरों के साथ ऋण दरों में वृद्धि करेंगे। मार्च 2022 में जारी आरबीआई की रिपोर्ट के मुताबिक निजी बैंकों के 61 फीसदी कर्ज और सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के 33 फीसदी कर्ज रेपो रेट से जुड़े हैं। ऐसे में निजी क्षेत्र के बैंकों से जमा दरों में और बढ़ोतरी की उम्मीद की जा सकती है।

फ्लोटिंग या फिक्स्ड रेट, कौन सी FD बेहतर है

बैंकों द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी को देखते हुए फ्लोटिंग रेट एफडी इन दिनों ज्यादा फायदेमंद साबित होगी। हालांकि, यह फायदा तब तक मिलेगा, जब तक बैंक दरें बढ़ाएंगे। जैसे-जैसे बैंक इसमें कटौती करना शुरू करेंगे, वैसे-वैसे आपको घाटा भी होने लगेगा। इसके विपरीत फिक्स्ड रेट FD पर बैंक पहले से ब्याज दर तय करते हैं। FD की मैच्योरिटी पर तय ब्याज दर के आधार पर ही आपको लाभ मिलता है. इसलिए, मैच्योरिटी के बीच ब्याज दरें कितनी भी बढ़ें, आपको कोई लाभ नहीं मिलेगा। सभी बैंकों ने अभी तक फ्लोटिंग रेट FD विकल्प की पेशकश नहीं की है।

फ्लोटिंग रेट FD का प्रमुख लाभ क्या है?

पहला फायदा यह है कि ब्याज दर बढ़ने पर आपको अधिक लाभ मिलेगा। दूसरी ओर, यह बढ़ा हुआ लाभ आपको तेजी से बढ़ती मुद्रास्फीति से निपटने में मदद करने के लिए एक लंबा रास्ता तय कर सकता है। अगर उम्मीदें सच होती हैं, तो मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाने के लिए आरबीआई फिर से नीतिगत दर में वृद्धि करेगा। माना जा रहा है कि इस साल के अंत तक रेपो रेट 6 फीसदी को पार कर जाएगा। ऐसे में बैंक डिपॉजिट रेट भी बढ़ाएंगे। तो, पिछले कुछ समय से, आप फिक्स्ड रेट FD में निवेश पर अधिक रिटर्न की प्रतीक्षा कर रहे हैं।

 

 

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